600MW/2.4GWh中國淮安鹽穴壓縮空氣儲能項(xiàng)目成為全球最大的此類項(xiàng)目。

根據(jù)Wood Mackenzie的數(shù)據(jù)，2025年全球長時(shí)儲能裝機(jī)容量超過15GWh，比上年增長49%。該咨詢公司指出，在中國省級政策和《新型儲能規(guī)模化建設(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案（2025—2027年）》等政策的推動(dòng)下，中國占全球累計(jì)部署的93%。到2025年，壓縮空氣儲能占長時(shí)間儲能裝置的45%，熱能儲能占33%，釩氧化還原液流電池占21%。隨著鋰離子電池繼續(xù)主導(dǎo)短時(shí)儲能市場，長時(shí)儲能系統(tǒng)僅占全球儲能裝機(jī)容量的6%。

Wood Mackenzie的儲能管理顧問Zheng Jiayue表示：“盡管去年裝機(jī)容量顯著增長，但長時(shí)儲能技術(shù)正面臨戰(zhàn)略壓力。”她補(bǔ)充說：“鋰離子電池利用其成本和供應(yīng)鏈優(yōu)勢，已經(jīng)占領(lǐng)了經(jīng)濟(jì)上至關(guān)重要的4到8小時(shí)儲能市場，而長時(shí)儲能缺乏足夠的需求和定價(jià)機(jī)制，無法實(shí)現(xiàn)商業(yè)可行性。”

報(bào)告顯示，2025年全球長時(shí)儲能投資同比下降30%，其中風(fēng)險(xiǎn)投資下降72%。Wood Mackenzie將這一下降歸因于高利率、人工智能數(shù)據(jù)中心（AIDC）和電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目帶來的資本競爭加劇，以及鋰離子電池價(jià)格下降。

Wood Mackenzie儲能供應(yīng)鏈研究經(jīng)理Priya Shrivastava表示：“到2034年，釩氧化還原液流電池項(xiàng)目的成本預(yù)計(jì)將下降30%以上，但仍將比4小時(shí)磷酸鐵鋰電池項(xiàng)目高出約240%。”長時(shí)儲能作為能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵技術(shù)，其發(fā)展仍面臨著成本和市場機(jī)制等方面的挑戰(zhàn)。

中國主導(dǎo)裝機(jī)容量

長時(shí)儲能的部署高度集中在中國，約占全球累計(jì)裝機(jī)容量的93%。該國的領(lǐng)先地位主要得益于強(qiáng)有力的政策支持，包括《新型儲能發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃（2025-2027年）》以及鼓勵(lì)采用替代儲能技術(shù)的省級政策。

從技術(shù)角度來看，2025年的裝機(jī)容量主要由三種解決方案構(gòu)成：壓縮空氣儲能占45%的份額，熱儲能占33%，全釩液流電池占21%。在需要更長放電時(shí)長的應(yīng)用中，這些技術(shù)通常被定位為傳統(tǒng)電化學(xué)電池的替代品。

內(nèi)蒙古300MW/1200MWh的電網(wǎng)儲能設(shè)施，整合了鋰離子和釩液流電池技術(shù)。    

來自鋰離子電池的競爭壓力

盡管部署量有所增加，分析師表示，長時(shí)儲能行業(yè)正在經(jīng)歷他們所謂的"戰(zhàn)略壓縮"。由于成本更低且供應(yīng)鏈完善，鋰離子電池在最具經(jīng)濟(jì)吸引力的市場領(lǐng)域——四至八小時(shí)儲能——鞏固了其主導(dǎo)地位。

目前，鋰離子系統(tǒng)的平均運(yùn)行時(shí)間通常約為兩小時(shí)。相比之下，全釩液流電池和壓縮空氣儲能等技術(shù)可以達(dá)到大約四小時(shí)，而熱儲能系統(tǒng)可能延長至八小時(shí)。然而，這些運(yùn)行時(shí)長的優(yōu)勢并不足以抵消成本差異和收入模式的限制。

脫碳情景表明，長時(shí)儲能將變得越來越重要。根據(jù)Wood Mackenzie的數(shù)據(jù)，要實(shí)現(xiàn)凈零排放目標(biāo)，全球儲能平均時(shí)長需要從目前的約2.5小時(shí)增加到近20小時(shí)。然而，目前長時(shí)儲能僅占全球儲能裝機(jī)容量的約6%。

報(bào)告指出，在英國、意大利、美國和澳大利亞等市場，長時(shí)儲能項(xiàng)目的收入確定性相對較強(qiáng)，這些國家已建立了專門的監(jiān)管機(jī)制或合同框架。

與此同時(shí)，西班牙、愛爾蘭和德國等國家已開始引入針對特定技術(shù)的招標(biāo)，旨在推廣這些解決方案。

盡管如此，許多市場仍缺乏足夠的容量機(jī)制或價(jià)格信號來支持投資。在許多情況下，多日能源套利的潛在收入仍不足以證明項(xiàng)目成本的合理性。

海博思創(chuàng)在中國甘肅省委托開展了一項(xiàng)耗資200MW/1000MWh儲能項(xiàng)目，該項(xiàng)目由人工智能優(yōu)化電力交易平臺提供支持。

投資下降與財(cái)務(wù)壓力

資金也成為該行業(yè)的主要擔(dān)憂。2025年，全球?qū)﹂L時(shí)儲能技術(shù)的投資同比下降了30%，其中不包括美國能源部為Hydrostor項(xiàng)目承諾的17.6億美元。

風(fēng)險(xiǎn)投資受到的沖擊更大，2025年下降了72%。在2021年至2025年間，只有三家公司——Hydrostor、Eos Energy Enterprises和Form Energy——各自籌集了超過10億美元的資金，總計(jì)獲得超過40億美元。即便如此，這些公司仍面臨巨大的財(cái)務(wù)壓力。

分析師將投資環(huán)境惡化歸因于幾個(gè)因素，包括高利率（懲罰了投資回收期長的項(xiàng)目），以及來自人工智能數(shù)據(jù)中心（AIDC）和電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施等快速擴(kuò)張行業(yè)的資本競爭加劇。

成本差異仍然是長時(shí)儲能競爭力的主要障礙之一。例如，在中國，四小時(shí)儲能的鋰離子電池項(xiàng)目成本約為107美元/kWh。熱儲能系統(tǒng)成本約為190美元/kWh，而壓縮空氣儲能項(xiàng)目成本約為201美元/kWh，分別溢價(jià)78%和88%。

釩液流電池的成本在未來十年可能會大幅下降。估計(jì)表明，到2034年，成本可能下降超過30%。然而，即使在這種情景下，在四小時(shí)應(yīng)用中，它們?nèi)詫⒈攘姿徼F鋰電池系統(tǒng)貴約240%。

2025年至2034年市場展望

展望未來，鋰離子電池預(yù)計(jì)將保持其在全球儲能市場的主導(dǎo)地位。Wood Mackenzie預(yù)測，到2034年，這些技術(shù)將保持約85%的市場份額，而全釩液流電池和壓縮空氣儲能的份額預(yù)計(jì)僅分別達(dá)到5%和3%。

鋰離子制造商也在進(jìn)軍更長時(shí)長的產(chǎn)品領(lǐng)域，憑借已經(jīng)超過1000GWh的全球產(chǎn)能供應(yīng)鏈，鞏固其在四至八小時(shí)儲能領(lǐng)域的地位。

對多日儲能的需求仍然有限。在大多數(shù)電力系統(tǒng)中，需要超過一整天放電時(shí)長的事件每年發(fā)生不到十次，而時(shí)長為二至八小時(shí)的系統(tǒng)可以覆蓋大約90%的儲能需求。

盡管如此，幾個(gè)旗艦項(xiàng)目仍在繼續(xù)推進(jìn)示范或商業(yè)部署。其中包括Highview Power在英國開發(fā)的50MW/300MWh液態(tài)空氣儲能項(xiàng)目，以及Energy Dome在意大利開發(fā)的20MW/200MWh CO?電池項(xiàng)目。中國也在開發(fā)多個(gè)基于壓縮空氣儲能和熱儲能技術(shù)的吉瓦時(shí)級項(xiàng)目。

分析師普遍認(rèn)為，從試點(diǎn)項(xiàng)目向大規(guī)模商業(yè)部署的過渡，很大程度上將取決于監(jiān)管改革和市場設(shè)計(jì)，使其能夠認(rèn)可長時(shí)儲能在高比例可再生能源電力系統(tǒng)中的系統(tǒng)價(jià)值。

（素材來自：Wood Mackenzie 全球儲能網(wǎng)、新能源網(wǎng)綜合）